另类资产的加速发展

以先进技术为重点的新世界对金融领域产生了重大影响,尤其是在另类投资领域。我们的生活和工作方式的颠覆性变化带来了新的生活方式,创造了新的机遇,并加速了房地产、基础设施和私募股权等另类资产的增长。以下是普华永道资产和财富管理研究中心对2004年-2025年另类资产预计增长的报告分析。

I人们对另类投资策略的兴趣预计将会增长,从而导致惊人的快速增长——资产增长预计在2017年至2025年间将翻一番。管理资产预计将从2017年的11.2万亿美元上升至13.9万亿美元,然后在2025年达到21.1万亿美元。

基础设施和房地产预计将是增长最快的行业——预计2017年至2020年的增长率为26.7%,2020年至2025年将略微放缓至15%。据估计,在此期间,资产价值将增长5倍以上,从0.8 万亿美元增至3.4万亿美元。据估计,房地产将持续扩张,第一阶段增长率为7.3%,第二阶段为7.5%,管理资产将从2017年的1.2万亿美元增长到2025年的2.2万亿美元。

私募股权每年将分别增长6.3%和9.8%,从5.3%上升到2025年的10.2万亿美元。

高资本和低债务成本等基本面因素导致交易量较高,但优质资产仍是一个问题,且价格预期将根据全球经济状况进行调整。管理投资组合的熟练程度将是行业挑战,但私募股权的结构允许实现正回报和价值,尽管需要跨越更长的时间且对运营管理的要求更高。

2017年至2025年间,对冲基金将以3.8%的速度合理增长,资产价值从3.6万亿美元增至4.8万亿美元。对冲基金公司将面临激烈竞争,以满足高业绩预期或提供创新策略来寻求更高的价值回报。

另类投资(万亿美元) 基础案例情形

注:由于四舍五入,总和可能不等于显示的总和。椭圆中的数字代表复合年均增长率。

资料来源:普华永道资产财富管理研究中心分析。过去的数据基于理柏、对冲基金研究和Prequin的研究数据。